證監(jiān)會(huì)近期表示將對(duì)融資政策作出調(diào)整，允許存在少量房地產(chǎn)業(yè)務(wù)且符合特定條件的企業(yè)在A股市場(chǎng)融資。消息一出，就有兩家涉房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的上市公司率先發(fā)布擬籌劃非公開發(fā)行股票的提示公告。

(資料圖片僅供參考)

少量涉房業(yè)務(wù)企業(yè)可在A股融資

近日，據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道，證監(jiān)會(huì)對(duì)于涉房企業(yè)A股融資進(jìn)行有條件放開，在確保募集資金不投向房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的情況下，允許存在少量涉房業(yè)務(wù)但不以房地產(chǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)在A股市場(chǎng)融資。證監(jiān)會(huì)對(duì)于滿足特定條件的涉房企業(yè)有明確規(guī)定：如果企業(yè)自身或控股子公司存在涉房業(yè)務(wù)，那么最近一年一期房地產(chǎn)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)占企業(yè)當(dāng)期收入、利潤(rùn)的比例不得高于10%；如果企業(yè)的參股公司存在涉房業(yè)務(wù)，那么最近一年一期房地產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的投資收益占企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)的比例不得高于10%。

根據(jù)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及北交所發(fā)布的首發(fā)上市申報(bào)與審核規(guī)則，原則上均不支持房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行上市。根據(jù)《再融資審核非財(cái)務(wù)知識(shí)問(wèn)答》，對(duì)于主營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)或存在部分涉房業(yè)務(wù)的上市公司，為了防止募集資金變相用于投資房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)對(duì)該等上市公司的再融資申請(qǐng)暫不推進(jìn)審核，除非上市公司已實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型不再屬于房地產(chǎn)行業(yè)，或已通過(guò)剝離等方式清理房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。

隨著各項(xiàng)調(diào)控政策的貫徹落實(shí)，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)已逐漸過(guò)渡至平穩(wěn)發(fā)展新階段，建立起房地產(chǎn)健康發(fā)展長(zhǎng)效機(jī)制。據(jù)證監(jiān)會(huì)人士表示，在堅(jiān)持“房住不炒”定位下，資本市場(chǎng)針對(duì)涉房企業(yè)的股權(quán)融資政策，在嚴(yán)格限制主營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資的同時(shí)，又要確保資本市場(chǎng)有效發(fā)揮融資功能，更好地服務(wù)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤。

中國(guó)能建、東百集團(tuán)有望做開路先鋒

近期，中國(guó)能源建設(shè)股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：中國(guó)能建；證券代碼：601868.SH）和福建東百集團(tuán)股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：東百集團(tuán)；證券代碼：600693.SH）兩家公司即刻披露定增提示，有望成為落實(shí)本次政策的開路先鋒。

中國(guó)能建致力于為能源電力、基礎(chǔ)設(shè)施等行業(yè)提供整體解決方案以及全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括勘察設(shè)計(jì)與咨詢、工程建設(shè)、工業(yè)制造以及投資運(yùn)營(yíng)，涵蓋智慧能源、水利電力、生態(tài)環(huán)保、交通市政、房產(chǎn)建材、裝備制造等領(lǐng)域。中國(guó)能建的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以新型城鎮(zhèn)化為投資方向，聚焦綠色、健康、科技住宅的細(xì)分市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)性房地產(chǎn)項(xiàng)目包括北京紫郡蘭園、杭州景粼天著、武漢琨瑜府、海南海棠福灣等。

定期報(bào)告顯示，2021年和2022年上半年，中國(guó)能建分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3223.19億元和1582.87億元，實(shí)現(xiàn)毛利424.09億元和159.87億元，其中在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入155.40億元和60.11億元，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)23.28億元和3.36億元，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占上市公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)總收入的比例分別為4.82%和3.80%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占上市公司當(dāng)期毛利的比例分別為5.49%和2.10%。2021年和2022年上半年，中國(guó)能建合并范圍內(nèi)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)占比均不高于10%。

在聯(lián)營(yíng)企業(yè)中，廣州市正林房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：正林地產(chǎn)）、廣州市如茂房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱：如茂地產(chǎn)）主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)。2021年和2022年上半年，中國(guó)能建在權(quán)益法下對(duì)正林地產(chǎn)分別確認(rèn)投資收益829.8萬(wàn)元和79.1萬(wàn)元，對(duì)如茂地產(chǎn)分別確認(rèn)投資收益452.4萬(wàn)元和8.7萬(wàn)元。可見(jiàn)，中國(guó)能建同時(shí)滿足涉房企業(yè)兩項(xiàng)指標(biāo)不高于10%的特定條件。

公告顯示，中國(guó)能建正在籌劃非公開發(fā)行股票募集資金不超過(guò)150億元，用于投資以新能源為主的新型綜合能源項(xiàng)目，實(shí)施風(fēng)電、光伏、氫能、儲(chǔ)能等新能源一體化、專業(yè)化建設(shè)，具體包括工程施工、重大裝備采購(gòu)、生態(tài)環(huán)境治理、新型基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目。該項(xiàng)目有利于公司實(shí)現(xiàn)“30·60”戰(zhàn)略目標(biāo)（即2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和）落地，提升新能源、新基建、新產(chǎn)業(yè)“三新”能級(jí)。

東百集團(tuán)圍繞智慧零售、品質(zhì)商業(yè)、組織提效的核心戰(zhàn)略展開經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋商業(yè)零售、倉(cāng)儲(chǔ)物流、商業(yè)地產(chǎn)和酒店餐飲。其中商業(yè)零售是主要收入來(lái)源，2021年，東百集團(tuán)旗下核心門店?yáng)|百中心和蘭州中心的銷售規(guī)模分別超過(guò)28億元和30億元，同比增長(zhǎng)率分別達(dá)到21%和42%，35個(gè)品牌的銷售額進(jìn)入全國(guó)前十。

商業(yè)地產(chǎn)是東百集團(tuán)第三大業(yè)務(wù)。年報(bào)顯示，2021年，東百集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入18.81億元、實(shí)現(xiàn)毛利9.70億元，其中在商業(yè)地產(chǎn)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6214.69萬(wàn)元、實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4602.65萬(wàn)元，商業(yè)地產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入占上市公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)總收入的比例為3.30%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占上市公司當(dāng)期毛利的比例為4.74%。2022年上半年，東百集團(tuán)商業(yè)地產(chǎn)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.11億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)總收入的比例為1.21%，未披露利潤(rùn)情況。

公告顯示，東百集團(tuán)此次擬非公開發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)26095.39萬(wàn)股，不超過(guò)發(fā)行前公司總股本的30%，募集資金不超過(guò)10億元，用于投資倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)務(wù)拓展、開發(fā)及建設(shè)，同時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。

關(guān)鍵詞： 東百集團(tuán)