》2023年歐洲鋰電池大會(huì)

6月9日訊：近年來(lái)，隨著雙碳目標(biāo)的提出，新能源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了蓬勃發(fā)展。而光伏風(fēng)口也帶動(dòng)了上游原材料——硅料產(chǎn)能的爆發(fā)式增長(zhǎng)，據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，自2020年到2022年，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能從48.8萬(wàn)噸增長(zhǎng)至108.5萬(wàn)噸，增幅高達(dá)122.34%。SMM預(yù)計(jì)，2023年中國(guó)多晶硅產(chǎn)能有望達(dá)到278萬(wàn)噸，或較2020年增幅達(dá)469.67%，產(chǎn)能擴(kuò)張速度十分驚人！

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(資料圖片)

而多晶硅產(chǎn)能也在產(chǎn)能大擴(kuò)張的背景下迎來(lái)了飛速增長(zhǎng)！據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，截止2023年5月，我國(guó)多晶硅月度產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到約11.7萬(wàn)噸，相較2020年6月的3.29萬(wàn)噸增幅達(dá)255.63%。

但在產(chǎn)能和產(chǎn)量快速擴(kuò)張的同時(shí)，下游的消費(fèi)卻未能跟得上供應(yīng)的增速，產(chǎn)能過(guò)剩、供需失衡的困境不期而遇，且據(jù)此前媒體不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來(lái)，硅料企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目已超170萬(wàn)噸。

舉例來(lái)看，特變電工此前便提到，其準(zhǔn)東20萬(wàn)噸高端電子級(jí)多晶硅綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)一期10萬(wàn)噸項(xiàng)目已開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)2023年中期建設(shè)完成。到2023年底，公司多晶硅將具有年產(chǎn)30萬(wàn)噸的產(chǎn)能；大全能源也在3月中旬披露調(diào)研紀(jì)要時(shí)提到，目前公司新疆基地名義產(chǎn)能10.5萬(wàn)噸，2023年二季度內(nèi)蒙基地一期10萬(wàn)噸多晶硅將項(xiàng)目投產(chǎn)，屆時(shí)產(chǎn)能將達(dá)到20.5萬(wàn)噸；年底內(nèi)蒙基地二期10萬(wàn)噸多晶硅項(xiàng)目投產(chǎn)，累計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到30.5萬(wàn)噸。

且據(jù)SMM此前調(diào)研顯示，預(yù)計(jì)7月國(guó)內(nèi)將有多個(gè)多晶硅新產(chǎn)線投產(chǎn)，多晶硅新產(chǎn)線投產(chǎn)速度將遠(yuǎn)大于4、5月份，未來(lái)多晶硅產(chǎn)能有望持續(xù)增加，產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)仍存！

不過(guò)同時(shí)需要注意的是，供過(guò)于求導(dǎo)致多晶硅價(jià)格持續(xù)下跌，近乎“崩盤(pán)”。6月8日，多晶硅致密料更是以“8”字開(kāi)頭，一線大廠最低報(bào)價(jià)已經(jīng)低至80元/千克，截止6月9日，多晶硅致密料主流現(xiàn)貨報(bào)價(jià)在80~97元/千克之間，均價(jià)報(bào)88.5元/千克，較2月27日的230元/千克下跌141.5元/千克，跌幅達(dá)61.52%。

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SMM本周調(diào)研了解到，在硅料價(jià)格跌至如此境地下，龍頭企業(yè)撐市心態(tài)減弱，一線個(gè)別企業(yè)庫(kù)存超過(guò)3萬(wàn)噸，市場(chǎng)進(jìn)一步混亂，議價(jià)周期進(jìn)一步縮短，部分代表性成交已“8”字開(kāi)頭，價(jià)格“跌跌不休”。后續(xù)隨著硅片端的加壓，預(yù)計(jì)硅料價(jià)格仍有一定走跌空間。

目前企業(yè)生產(chǎn)現(xiàn)狀如何？

據(jù)SMM調(diào)研，在硅料價(jià)格最低降至80元/千克的背景下，一線新產(chǎn)線成本已經(jīng)低于50元/千克，目前利潤(rùn)空間仍存。但對(duì)于中小企業(yè)而言，當(dāng)前硅料價(jià)格已經(jīng)開(kāi)始逼近部分中小型硅料企業(yè)的成本線，預(yù)計(jì)隨著后續(xù)新增產(chǎn)能的進(jìn)一步投放，不排除硅料價(jià)格進(jìn)一步下跌的可能性，后續(xù)不乏出現(xiàn)中小型企業(yè)被迫減產(chǎn)的情況。

當(dāng)前產(chǎn)業(yè)矛盾

對(duì)于多晶硅市場(chǎng)而言，供過(guò)于求成為市場(chǎng)主基調(diào)，而為了應(yīng)對(duì)“跌跌不休”的硅料價(jià)格，部分企業(yè)也開(kāi)始通過(guò)其他方式來(lái)提升利潤(rùn)，通威股份作為國(guó)內(nèi)知名龍頭企業(yè)，便在近期被問(wèn)及硅料價(jià)格持續(xù)走低對(duì)公司影響時(shí)表示，公司硅料的品質(zhì)比較有優(yōu)勢(shì)，成交價(jià)格處于行業(yè)上游水平，公司目前正在進(jìn)行一體化的布局，通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈布局持續(xù)提升盈利能力。

而從其回應(yīng)中也可以看出，對(duì)于當(dāng)前的硅料市場(chǎng)而言，努力提升硅料品質(zhì)以及尋求一體化布局，對(duì)于提升企業(yè)盈利水平也有極好的推動(dòng)作用。

一體化布局方面，在SMM主辦的第八屆中國(guó)國(guó)際新能源大會(huì)暨產(chǎn)業(yè)博覽會(huì)上，華能集團(tuán)物資供應(yīng)中心光伏物資事業(yè)部總經(jīng)理王楓提到，垂直一體化可降低上游環(huán)節(jié)成本，抵御供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格波動(dòng)，目前光伏一體化成為行業(yè)風(fēng)向，非一體化企業(yè)更易遭受競(jìng)爭(zhēng)沖擊。主要的一體化組件龍頭包括隆基、晶科、晶澳等，每家切入光伏行業(yè)的環(huán)節(jié)不同（隆基為硅片、晶澳為電池、晶科為組件），但最終都走向了垂直一體化的道路。

而SMM此前也在“價(jià)格玩“蹦極” 供應(yīng)鏈玩”心跳“ 光伏行業(yè)卷向上下游一體化！”一文中，對(duì)包括隆基綠能、通威股份、晶澳科技、TCL中環(huán)等在內(nèi)的多家擁有一體化布局的企業(yè)相關(guān)舉措做出分享，點(diǎn)擊上文可查看詳情。

值得一提的是，除了一體化方面的布局，晶科能源董事長(zhǎng)李仙德還提到，全球化布局對(duì)于企業(yè)發(fā)展而言同樣十分重要，憑借著遵循八大區(qū)域均衡產(chǎn)能分配的原則，晶科能源已連續(xù)數(shù)年在全球前十大市場(chǎng)中的多個(gè)市場(chǎng)市占率居于首位。其表示，海外市場(chǎng)無(wú)論是集中式還是分布式，對(duì)品牌、渠道、售后服務(wù)以及可融資性的要求較高，尤其是目前國(guó)際環(huán)境下對(duì)供應(yīng)鏈的長(zhǎng)期穩(wěn)定性和可靠性也提出了更高要求，這些都需要一定時(shí)間的積累，非一朝一夕之功，這些潛在的進(jìn)入壁壘也預(yù)示了先發(fā)者的優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，硅料價(jià)格的下跌，其實(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈下游需求來(lái)說(shuō)，能形成良好的推動(dòng)作用。

中來(lái)股份總裁林建偉對(duì)此便持肯定態(tài)度，其認(rèn)為，硅料價(jià)格下跌，部分部分利潤(rùn)會(huì)轉(zhuǎn)移至電池和組件環(huán)節(jié)。且目前剛好處于在P型和N型的轉(zhuǎn)換時(shí)代，N型會(huì)享受更多的紅利。

光伏組件企業(yè)晶科能源董事長(zhǎng)李仙德便曾公開(kāi)表示，隨著新產(chǎn)能加速釋放，預(yù)計(jì)二季度起硅料價(jià)格將進(jìn)入穩(wěn)步下降通道，對(duì)下游硅片、電池和組件生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)形成較強(qiáng)支撐。

華能集團(tuán)物資供應(yīng)中心光伏物資事業(yè)部總經(jīng)理王楓也表示，隨著上游硅料價(jià)格進(jìn)入下行通道，全行業(yè)各產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)分配出現(xiàn)變化，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)有望在2023年向下游轉(zhuǎn)移。硅料環(huán)節(jié)釋放出的利潤(rùn)或被硅片環(huán)節(jié)搶先截留。隨著硅料價(jià)格的逐步回歸，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游利潤(rùn)會(huì)逐漸向中下游分配。

光大證券在近期發(fā)布的研報(bào)中指出，隨著硅料供給制約因素的逐步解除，各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格均有一定程度的下降，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利將迎來(lái)重新分配。需持續(xù)關(guān)注各環(huán)節(jié)價(jià)格和盈利的拐點(diǎn)以及企業(yè)盈利的分化，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局持續(xù)加劇背景下具備優(yōu)勢(shì)(成本、渠道、資源等)的企業(yè)有望獲得更多的盈利溢價(jià)或更高的市場(chǎng)份額。

此外，隨著上游硅料價(jià)格的持續(xù)下行，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)光伏行業(yè)的預(yù)期也十分樂(lè)觀，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)、陽(yáng)光電源董事長(zhǎng)曹仁賢此前便提到，中國(guó)光伏行業(yè)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。今年第一季度，全國(guó)實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)33吉瓦，相當(dāng)于去年上半年新增裝機(jī)的總和。預(yù)計(jì)2023年，我國(guó)光伏累計(jì)裝機(jī)將首次超過(guò)水電，成為第一非化石能源發(fā)電來(lái)源。

晶澳科技也在此前召開(kāi)的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，隨著供應(yīng)鏈價(jià)格下降，下游需求會(huì)隨之打開(kāi)。從目前形勢(shì)看，今年的需求會(huì)高于機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)。

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