港交所近日披露，慧算賬遞表港交所主板申請上市，中信證券為獨家保薦人。

(相關(guān)資料圖)

編輯 | Echo

本文僅為信息交流之用，不構(gòu)成任何交易建議

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2020年、2021年及2022年的總收入計，慧算賬是中國最大的中小微企業(yè)財稅解決方案提供商，2022年的市場份額是第二大參與者的近四倍。

根據(jù)同一數(shù)據(jù)源，2022年，慧算賬是中國中小微企業(yè)財稅解決方案行業(yè)中直接服務(wù)中小微企業(yè)客戶最多的公司。慧算賬深刻理解中小微企業(yè)面臨獨特的增長挑戰(zhàn)，以及他們尋求具有高性價比的合規(guī)和經(jīng)營建議的要求，這令公司能夠提供包括會計、發(fā)票、稅務(wù)合規(guī)及綜合財務(wù)管理在內(nèi)的AI賦能財稅解決方案。

作為中國中小微企業(yè)財稅解決方案行業(yè)的開拓者，慧算賬率先使用自有的機器學(xué)習(xí)模型，用于構(gòu)建公司高性能智能核算引擎的支柱，這是公司核心財稅SaaS系統(tǒng)（即SATP系統(tǒng)）的關(guān)鍵組成部分。

通過直接與中小微企業(yè)合作，公司的SATP系統(tǒng)已積累一套廣泛而多樣化的模型參數(shù)，這些參數(shù)均與財稅領(lǐng)域的關(guān)鍵方面息息相關(guān)。在2023年1月至3月的最近一期納稅期間，公司向中小微企業(yè)客戶提供基于SaaS的解決方案自動交付率達到約80%。

2022年，慧算賬品牌旗下的SATP系統(tǒng)所服務(wù)的中小微企業(yè)數(shù)量達到711,259家。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2022年公司直接服務(wù)的中小微企業(yè)數(shù)量計，公司是中國最大的中小微企業(yè)財稅解決方案提供商。此外，根據(jù)同一數(shù)據(jù)源，按總收入計，公司于2022年的市場份額是中國中小微企業(yè)財稅解決方案行業(yè)第二大參與者的近四倍。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至最后實際可行日期，基于公司與客戶的密切聯(lián)系以及近十年的豐富行業(yè)經(jīng)驗，公司從超過224.2百萬份票據(jù)中積累了約262.0百萬個與中小微企業(yè)業(yè)務(wù)、財稅流程有關(guān)的多維模型參數(shù)，從而形成了行業(yè)內(nèi)最大的參數(shù)集。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面，2020年至2022年，慧算賬的營收分別為2.75億元、3.47億元和5.16億元，復(fù)合年增長率為36.9%，高于13.6%的行業(yè)平均水平。同期，毛利率則分別為44.5%、49.4%和52.0%，年內(nèi)虧損分別達到2.99億元、6.83億元及5.06億元。

股東背景方面，招股書顯示，IPO之前小米通過上海驕锃持股15.15%，和諧錦鋒持股為10.56%，51信用卡旗下51CC Investment持股為1.82%，銀杏致遠持股為3.32%，Harvest Enrichment持股為2.43%，陽光人壽持股為6.57%，元慧資本持股為5.91%，騰訊旗下意像之旗持股為8.86%，Starr Investments持股為2.95%。

市場規(guī)模方面，中國中小微企業(yè)財稅解決方案行業(yè)中基于SaaS的解決方案的市場規(guī)模由2017年的人民幣369億元增至2022年的人民幣851億元，復(fù)合年增長率為18.2%。基于SaaS的解決方案于2022年的滲透率為76.5%。隨著大數(shù)據(jù)及人工智能的持續(xù)發(fā)展，以及對高效且自動化解決方案需求的日益增加，預(yù)計中國中小微企業(yè)財稅解決方案行業(yè)中基于SaaS的解決方案的市場規(guī)模于2027年將達至人民幣1,568億元，預(yù)計復(fù)合年增長率為13.0%。

注：本文素材來源于互聯(lián)網(wǎng)公開渠道，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除。內(nèi)容所述僅代表個人觀點，不作為指導(dǎo)依據(jù)，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān)！

關(guān)鍵詞：