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雖然股市依然低迷，但最近卻成了輿論熱議的對象——無他，各個網站都在統計去年至今股市跌了多少、哪些股最坑、股民人均虧了多少錢等。如果說年初股市還讓一些投資者有所期待的話，那么如今市場的低迷則使得多數人望而卻步。

在股市低迷的情況下，很多人把目光投向了收益穩健的理財產品。然而，隨著近年來的多次降息、宏觀經濟形勢以及行業自身發展等因素影響，銀行的理財產品收益率也在下降。

根據銀率網的最新報告共有1111款銀行理財產品發售，平均投資期限為134天。其中，共有1034款人民幣非結構性理財產品，平均預期收益率為3.91%。我們不難發現，銀行理財產品“3時代”已是板上釘釘。

而一些貨幣基金，互聯網理財的“寶寶類”產品，7日年化收益率也跌破3%，余額寶目前的7日年化收益率已經下滑至成立以來的歷史谷底2.4360%。至于P2P的網貸理財，收益雖然有較大的優勢，但是按照去年以來的行業表現，也并非一個穩當的選擇。

這年頭，手上有錢，卻不知道該往哪里投，看了一圈下來似乎銀行理財產品還是比較靠譜。不過，如今有的銀行會向客戶推銷所謂高收益率的凈值型理財產品，收益率高于6%，對比之下會比一般的理財產品收益率高不少，非常吸引人。

需要注意的是，如果銀行的銷售以去年的業績來進行推銷的話，投資者就需要留神了。因為歷史業績只能說明該產品過往曾經達到的收益水平，而由于基礎利率、投資環境、收益中樞等都發生了較大變化，參考的意義不大。

這些看起來高收益的理財產品，不但無法承諾收益，甚至連本金也不一定能夠保障。畢竟，收益越高風險越高，市民在買理財產品的時候需要多了解細則，不要被看上去更高的收益率蒙蔽，反而造成本金損失。

筆者建議，對于一般穩健型的投資者來說，在普遍低收益的時期，應該做好資產配置。目前投資市場處于低利率疊加時期，要保證收益不能單靠某一種產品了，還是要做資產配置。

假如有20萬元要用于投資理財，可以將一部分用于購買有最低收益保障的銀保理財產品，再用一部分購買保本類的基金或銀行固定收益類理財產品，最后用一部分來投資具有一定風險的產品，比如一些有業績參考基準的理財計劃，也可以配置一些高分紅的股票。

筆者認為，在目前的市場環境之下，投資者切忌“大貪”、盲目地追求高收益，而應該從資產保值的角度出發，以投資低風險、穩健型資產為主，綜合考慮收益和風險。

關鍵詞： 資產配置