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今日（8月17日），電力股繼續表現活躍，截止收盤，龍源電力、江蘇新能、樂山電力漲停，韶能股份、金開新能、東旭藍天等股漲幅居前。受高溫提升用電需求影響，電力板塊近期持續走高，板塊指數近10個交易日累計上漲近13.2%，且連獲8根大陽線。

千億巨頭封板漲停，火電有望價值重估

近期，龍源電力股價“小步快跑”，在連續四日小幅上漲后，于今日獲得長陽漲停，股價也刷新近一個月以來高點。作為全球最大風電運營商，近2000億元總市值的巨頭此次漲停，也帶動電力股景氣度再度上升。目前，國內高溫持續，多地繼續發布高溫紅色預警，持續高溫天氣導致生產生活用電不斷攀升，并且，未來高溫仍將持續一到兩周左右，由于較高的氣溫將增加空調等電器的使用頻率，電力需求預計持續高企。

不過，由于受持續高溫影響，各大流域來水偏少，使得水電發電能力大幅下降，目前，火電和核電滿負荷頂峰運行。中金公司認為，隨目前清潔能源的占比擴大，整體電力供應端受天氣影響的程度不斷提升。火電作為一項穩定和調節性電源在整個電力轉型的過程中依然發揮著電力保供的重要作用。考慮到火電未來將會從大型基荷電源逐漸向新能源輔助轉型，我們依然需要保障火電行業可以取得合理回報，即使在利用小時數受到下行壓力時火電行業不會選擇退役。

此外，由于目前動力煤價格保持穩定，火電商成本壓力逐漸釋放。發改委近日新聞發布會上表示，下一步，國家發展改革委將加快釋放煤炭先進產能產量，著力做好電煤中長期合同履約，確保能源電力供應安全。光大證券指出，上半年傳統火電企業華能國際、華電國際因煤價高企，導致盈利能力大幅壓縮。隨著Q3長協落地，各企業長協比例持續擴大，火電企業盈利能力有望得到修復。

火電投資增長加速，關注相關環保設備

目前，火電已成為電力系統中“保供+調峰”的重要手段，隨著各地新能源裝機量提升，火電投資有望加速。據中電聯發布的數據，2016-2020年我國火電投資額從1174億元持續下滑至553億元，2021年受益于2020年新核準火電裝機容量回升以及火電靈活性改造需求增長，火電投資額回升至672億元，同比增長21.5%，2022年上半年實現火電投資額347億元，同比增長71.8%。

安信證券指出，國家層面上，受“保供+調峰”需求增長，火電新核準與靈活性改造進度加快；企業層面上，長協煤占比提升火電業績有望好轉，在碳交易背景下通過新建先進火電機組獲得碳排放交易收入，同時在“等/減容量替代”大趨勢下公司有動力新建項目以獲得有價值的耗煤項目容量額度。因此判斷未來中短期火電投資增長趨勢有望持續。

行業受益標的方面，安信證券認為，政策推動下火電投資加速趨勢有望持續，上游設備端將優先受益，火電環保設備板塊迎來投資機會，建議關注布局火電靈活性改造的青達環保、深耕核/火電凝結水精處理的力源科技以及擁有碳監測系統的國內環境監測龍頭雪迪龍。

來源：財聯社

關鍵詞： 環保設備 全球最大