當一只基金準備分紅時，持有人通常會收到一條短信，告知紅利派發金額、權益登記日和紅利發放日。?

初次接觸基金分紅的持有人對這些術語可能會感到陌生——基金為什么會分紅？這些日期分別對應什么節點？持有人有哪些選擇？

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本期《新基民入市百問百答》聯合興證全球基金，就基民關注的問題進行解答。

基金為什么會分紅？

一只基金在運作過程中會產生各種收入和損益，包括利息收入、投資收益、其他收入和公允價值變動損益，這些收入和損益減去基金運作費用后，就形成了基金利潤。

每只基金的定期報告中，都會有一張清晰的利潤表，其中包括本期利潤、本期已實現收益、期末可供分配利潤。

持有人可以通過這張表看清基金在報告期內的實現的全部損益、扣除浮盈/浮虧后的損益，以及期末可供基金進行利潤分配的金額。

對于持有人而言，現金分紅提供了一種現金回流的選項，實現落袋為安；當持有人不希望因分紅而被動減倉時，也可以選擇紅利再投資的方式獲得更多基金份額。

持有人可以做什么？

基金分紅后，基金份額凈值會相應下降，但對持有人利益沒有實際影響。

假設基金A份額凈值為2.0元，計劃每10份基金份額分派5元，某持有人持有3000份該基金，分紅前市值為6000元。

當該持有人選擇現金分紅時，他可以獲得1500元現金，同時基金份額凈值下調為1.5元，其持有的3000份基金A市值為4500元，現金和市值之和仍為6000元。

當該持有人選擇紅利再投資時，其獲派的1500元紅利將轉換為1000份基金A份額，其持有的基金份額將變為4000份，當基金份額凈值在分紅后下調為1.5元，其持有基金對應的市值仍為6000元。

盡管基金份額對持有人資產凈值不會產生影響，但持有人可以根據自身情況，選擇適合自己的分紅方式。

如果持有人原本就有贖回或減持打算，現金分紅可能是較為合適的選項，尤其是對于持有期限較短的持有人，現金分紅無需支付贖回費。

對于希望繼續持有該基金，甚至有加倉計劃的持有人，紅利再投資是更合適的選項，能夠避免分紅帶來的被動減倉，也可以省去現金分紅后重新申購造成的申購費用。

根據相關法規要求，在持有人未主動調整分紅方式時，系統將默認為現金分紅，因此希望選擇紅利再投資的持有人，需要在權益登記日前一個交易日下午3:00前更改分紅方式。

除了權益登記日，基金分紅公告還會明確除息日和現金紅利發放日。

除息日這天，基金管理人會將紅利從基金份額凈值中扣除，持有人會發現自己基金的凈值下降。現金紅利發放日這天，選擇現金紅利方式的投資者的紅利款將劃入銷售機構賬戶，具體除息日和現金紅利發放日的日期，請以基金分紅公告為準。

綜上所述，持有人最需要關注的日期是權益登記日，只有在權益登記日前一交易日收盤前登記的分紅方式，會對本次分紅產生效力。

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