繼遴選輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)后，這家城商行又有上市新動向。7月3日，北京商報記者注意到，宜賓市商業(yè)銀行已向港交所遞交IPO申請，赴港上市進(jìn)程再邁進(jìn)一步。自2021年提出"千億上市銀行"目標(biāo)后，這家由白酒龍頭五糧液集團(tuán)坐鎮(zhèn)的城商行上市進(jìn)程便不斷加快，從遴選輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)到遞交赴港IPO申請，時間間隔僅不足一年。

【資料圖】

宜賓市商業(yè)銀行董事長薛峰曾在該行2023年經(jīng)營工作會上指出，"要將上市工作作為今年的‘一號工程’加快推進(jìn)"。在分析人士看來，該行赴港上市難度預(yù)計不會太大，但距離"千億上市銀行"目標(biāo)實(shí)現(xiàn)尚有一段距離，同時營收結(jié)構(gòu)仍有優(yōu)化調(diào)整的空間。

遞交赴港IPO申請

這家城商行赴港上市又有新動向。7月3日，北京商報記者注意到，宜賓市商業(yè)銀行已于近日向港交所遞交IPO申請，向赴港上市邁出關(guān)鍵一步。根據(jù)該行遞交的IPO申請材料，此次IPO申請由建銀國際金融有限公司和工銀國際融資有限公司擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

自2021年提出"千億上市銀行"目標(biāo)后，宜賓市商業(yè)銀行上市進(jìn)程便不斷加快。2022年11月，該行就曾公開招標(biāo)IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，透露赴港上市計劃。招標(biāo)公告顯示，宜賓市商業(yè)銀行招標(biāo)的項(xiàng)目包括：H股IPO會計師事務(wù)所選聘、H股IPO聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)及主承銷商及營銷總體協(xié)調(diào)人選聘。

從遴選輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)到遞交赴港IPO申請，宜賓市商業(yè)銀行耗時不足一年，上市工作儼然已成為該行的"重頭戲"。今年2月，在該行召開的2023年經(jīng)營工作會上，宜賓市商業(yè)銀行董事長薛峰就曾公開表示，"要將上市工作作為今年的‘一號工程’加快推進(jìn)，提升發(fā)展能級"。

上市進(jìn)程的加快離不開業(yè)績的推動，近年來，宜賓市商業(yè)銀行營收凈利均保持較快增長，該行遞交的IPO申請材料顯示，2020-2022年，實(shí)現(xiàn)營收分別為13.74億元、16.21億元和18.67億元；凈利潤分別為3.15億元、3.28億元和4.33億元。

在金樂函數(shù)分析師廖鶴凱看來，目前，宜賓市商業(yè)銀行已遞交上市申請材料，按照過往企業(yè)上市流程，從遞交上市申請到正式上市需要半年以上時間，預(yù)計宜賓市商業(yè)銀行最快或能于2024年完成上市。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)尚需優(yōu)化

地處四川盆地南緣宜賓市，又有第一大股東五糧液集團(tuán)坐鎮(zhèn)，宜賓市商業(yè)銀行公司業(yè)務(wù)發(fā)展突出。根據(jù)該行遞交的IPO申請材料，2020-2022年，該行公司銀行業(yè)務(wù)營收貢獻(xiàn)率超七成，實(shí)現(xiàn)收入分別為10.6億元、12.26億元和14.82億元，占營收比重達(dá)77.2%、77.5%、79.4%。

公司銀行業(yè)務(wù)也被宜賓市商業(yè)銀行視為該行競爭優(yōu)勢之一。宜賓市商業(yè)銀行在遞交的IPO申請材料中提到，公司銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長主要是該行提供了"與當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展和升級高度契合的定制公司銀行產(chǎn)品及服務(wù)"。

北京商報記者注意到，圍繞白酒產(chǎn)業(yè)鏈，宜賓市商業(yè)銀行推出了五糧貸、白酒互助信用貸、名優(yōu)酒企高管信用貸等信貸產(chǎn)品。同時該行也與五糧液集團(tuán)展開深入合作，于2017年1月成立了宜賓市商業(yè)銀行五糧液支行，宣稱專注服務(wù)于五糧液及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

不過，相較于公司業(yè)務(wù)而言，宜賓市商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)則相對處于弱勢地位，占營收比重不足兩成。2020-2022年，宜賓市商業(yè)銀行零售銀行業(yè)務(wù)收入分別為2.52億元、2.97億元和3.28億元，占營收比重分別為18.3%、18.3%和17.6%。

另從營收組成來看，宜賓市商業(yè)銀行營收的主要來源為凈利息收入，占營收比重超八成，2022年該項(xiàng)收入占營收比重超九成，達(dá)到17.52億元；而手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入貢獻(xiàn)率不足一成，且在2021年出現(xiàn)了大幅減少，由6830萬元降至3270萬元，2022年這一數(shù)值雖回升至3940萬元，但占營收比重僅為2.1%。

"宜賓市商業(yè)銀行目前公司業(yè)務(wù)突出，但零售業(yè)務(wù)稍顯不足的原因是業(yè)務(wù)依托主體和實(shí)際的側(cè)重點(diǎn)導(dǎo)致的。"廖鶴凱指出，宜賓市商業(yè)銀行營收還是以傳統(tǒng)的息差收入為主，凈利息收入占比超八成。雖然近年來也嘗試創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但背靠五糧液集團(tuán)，還是更側(cè)重于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)拓展，加之零售業(yè)務(wù)是個長周期投入的業(yè)務(wù)，短期看不到大的成效，其總體布局時間不長，尚待后續(xù)實(shí)際運(yùn)營觀察。

"千億上市銀行"目標(biāo)漸近？

據(jù)了解，宜賓市商業(yè)銀行于2006年12月28日正式掛牌營業(yè)，是在原宜賓市城市信用社基礎(chǔ)上改制設(shè)立的股份制地方金融機(jī)構(gòu)，初始注冊資本為1.06億元。成立以來，該行先后經(jīng)歷四輪增資擴(kuò)股，目前注冊資本已由28.23億元增至39億元，躍升至四川省內(nèi)城商行第二位，注冊資本僅次于四川銀行。

2021年末，宜賓市商業(yè)銀行提出打造"千億上市銀行"的目標(biāo)，具體步驟為：2022年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到700億元以上，力爭2023年、確保2025年實(shí)現(xiàn)上市，2025年總資產(chǎn)達(dá)到1000億元以上。

近年來，宜賓市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增速較快，每年以新增100億元的速度增長。2020-2022年末，宜賓市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)分別約為568.88億元、684.9億元和804.13億元，按照現(xiàn)有速度，宜賓市商業(yè)銀行"千億上市銀行"目標(biāo)能否如期實(shí)現(xiàn)？

某銀行業(yè)研究人士認(rèn)為，目前宜賓市商業(yè)銀行距離"千億上市銀行"目標(biāo)實(shí)現(xiàn)尚有一段距離，但隨著我國經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)步增長，國內(nèi)實(shí)施積極宏觀政策，并引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，推動銀行資產(chǎn)和負(fù)債的擴(kuò)張均較為迅速，按照這個速度，預(yù)計2025年該行實(shí)現(xiàn)千億元規(guī)模的可能性較大。

薛峰此前在陪同四川證監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人調(diào)研指導(dǎo)時也曾透露，該行"已具備登陸港股條件且上市優(yōu)勢突出"，后續(xù)還將"全力建設(shè)成為‘A+H’兩地上市及3000億-5000億元資產(chǎn)規(guī)模、治理優(yōu)良、市場競爭力突出的西部領(lǐng)先銀行"。

對于宜賓市商業(yè)銀行業(yè)績增長及未來發(fā)展的建議，廖鶴凱表示，宜賓市商業(yè)銀行通過金融服務(wù)對上下游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)展起到了良好的助力作用，有效促進(jìn)了當(dāng)?shù)匕拙乒I(yè)發(fā)展。同時，在發(fā)揮自身資源優(yōu)勢的同時，形成了一定的業(yè)務(wù)壁壘，形成了該行的特色業(yè)務(wù)之一，后續(xù)可以把其優(yōu)勢業(yè)務(wù)模式拓展到更多的相關(guān)區(qū)域，為該行帶來良好的效益。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究人士王劍輝則建議，宜賓市商業(yè)銀行等區(qū)域性中小銀行應(yīng)在發(fā)揮本地區(qū)資源優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，多去拓展其他新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)。在擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模的同時，需要預(yù)防潛在的金融風(fēng)險，注重資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力的平衡發(fā)展。

針對赴港上市的具體安排以及如何提升零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率等問題，北京商報記者致電并發(fā)函至宜賓市商業(yè)銀行，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)表示，一切以公開信息為主，暫不方便回復(fù)。

北京商報記者李海顏

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