8月9日，有消息稱，中信建投因?yàn)樽暇Т鎯?xiàng)目，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停保薦資格不少于3個(gè)月，目前公司在努力尋找一個(gè)時(shí)間窗口，把損失降到最小，同時(shí)在極力安撫現(xiàn)有客戶及潛在客戶的情緒。

(相關(guān)資料圖)

然而，早在6月，中信建投被暫停保薦資格已有傳聞。但這次消息的細(xì)節(jié)更多，涉及到中信建投的“補(bǔ)救方法”，更像是真的。

自紫晶存儲爆雷，中信建投或是時(shí)候負(fù)起責(zé)任了。

標(biāo)的紫晶存儲爆大雷

2020年2月，在中信建設(shè)的保薦下，紫晶存儲頭頂“光存儲第一股”的光環(huán)登陸科創(chuàng)板。

但沒想到，此后紫晶存儲接連傳出令市場咋舌的消息，業(yè)績變臉、違規(guī)擔(dān)保、被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告、股價(jià)大跌。

其中，最大的問題是，在董事長鄭穆授意安排下，公司違規(guī)擔(dān)保。

今年3月，紫晶存儲自查公告顯示，截至2022年3月10日，公司發(fā)生16筆違規(guī)擔(dān)保，合計(jì)3.73億元。

同時(shí)，由于公司實(shí)控人鄭穆、羅鐵威，向廣州開源教育信息法定代表人黃大和借款1.6億元，因此兩人所持合計(jì)29.58%股權(quán)，其中18%被質(zhì)押。

于是，4月，上交所針對紫晶存儲及有關(guān)責(zé)任人的違規(guī)擔(dān)保行為，作出紀(jì)律處分決定。

在這之后，紫晶存儲又頻出問題。

4月29日，紫晶存儲披露2021年年報(bào)，營收4.58億元，同比下滑6.69%，歸母凈利潤虧損2.29億元，同比下滑379.85%。作為當(dāng)期審計(jì)機(jī)構(gòu)的中喜會計(jì)師事務(wù)所，對紫晶存儲出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。

值得注意的是，紫晶存儲2020年財(cái)報(bào)就被審計(jì)機(jī)構(gòu)立信出具保留意見的審計(jì)報(bào)告。

5月6日，紫晶存儲帶帽，變身*ST紫晶。

6月24，紫晶存儲公告稱，公司實(shí)控人鄭穆、羅鐵威，因涉嫌信批違法違規(guī)，被立案調(diào)查。而在2月，公司也因同一原因被立案調(diào)查。

在負(fù)面消息的沖擊下，紫晶存儲的股價(jià)大跌。截至8月11日收盤，*ST紫晶報(bào)收8.10元，市值為15.42億元，較最高點(diǎn)已跌去90%。

上市兩年，紫晶存儲現(xiàn)身說法，展示了一個(gè)糟糕的標(biāo)的。中信證券也隨之被推上風(fēng)口浪尖。

保薦代表劉能清、邱榮輝被處罰

紫晶存儲爆雷，中信建投難辭其咎，對其監(jiān)督并不到位。

2021年9月3日，中信建投在《上交所對紫晶存儲2021年半年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問詢函》專項(xiàng)核查意見中表示，2021年6月末，公司貨幣資金除開具銀行承兌匯票使用的保證金為受限資金外，其余資金不存在因質(zhì)押、擔(dān)保等導(dǎo)致資金受限的情形。

可就在這6個(gè)月后，紫晶存儲就披露了違規(guī)擔(dān)保的事實(shí)。

隨后，中信建投證券改口稱，紫晶存儲確實(shí)存在違規(guī)擔(dān)保情況，被自己“打臉”。

因此，上交所的處罰也降臨到中信建投的身上，對紫晶存儲的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人劉能清、邱榮輝予以通報(bào)批評。

據(jù)了解，劉能清在中信建投的工齡為9年，現(xiàn)任中信建投證券投資銀行部高級副總裁，當(dāng)前保薦項(xiàng)目，是江蘇華燦電訊IPO。

邱榮輝的資歷則更老，在中信建投的工齡已超過14年，現(xiàn)任中信建投投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理，當(dāng)前保薦項(xiàng)目是，深圳市江波龍電子股份有限公司IPO。

上交所指出，兩名保代存在兩大違規(guī)行為，一是未有效督促公司建立健全內(nèi)部控制，未能有效識別并督促公司披露違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，相關(guān)持續(xù)督導(dǎo)意見不準(zhǔn)確；二是未能充分核查公司貨幣資金受限情況，相關(guān)核查意見不真實(shí)、不準(zhǔn)確。

這就說明，紫晶存儲的問題，中信建投確實(shí)有責(zé)任。

不過與處罰相比，最慘的還是投資者們。今年3月和5月，有投資者起訴紫晶存儲存在虛假陳述行為，導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)損失，相關(guān)案件被上海金融法院受理。

紫晶存儲和中信建投的行為，目前由投資者買單。

中信建投是行業(yè)領(lǐng)先

現(xiàn)在傳出中信建投被暫停保薦資格的消息，并非空穴來風(fēng)，類似事件早有先例。就在6月，因?yàn)闃芬暰W(wǎng)造假案，平安證券被深圳證監(jiān)會暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月。

如果處罰消息是真的，中信建投將受到一記重創(chuàng)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至8月10日，中信建投有137家IPO排隊(duì)項(xiàng)目，其中48家已終止注冊和審查，部分項(xiàng)目或?qū)⑹艿接绊憽?/p>

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，消息稱中信建投在尋找損失最小的一個(gè)時(shí)間段，應(yīng)該就是避開IPO申報(bào)的高峰期，至于能否把損失降到最小，則要看其溝通能力。

近幾年，中信建投在行業(yè)一直是領(lǐng)先水平。去年其IPO主承銷數(shù)為 47 家，主承銷金額533.52億元，分別位居行業(yè)第2名、第3名。

業(yè)績方面。其2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入298.72億元，同比增加27.93%，歸母凈利潤102.39億元，同比增長7.67%。

其中，包括證券承銷和保薦業(yè)務(wù)在內(nèi)的投資銀行業(yè)務(wù)板塊，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入合計(jì)人民幣 55.28 億元。

若其保薦資格被暫停不少于3個(gè)月，對公司的投行收入和品牌形象都會造成損害。

結(jié)語

證件會曾強(qiáng)調(diào)，保薦機(jī)構(gòu)及其他中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)重要的“看門人”職責(zé)，是資本市場核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的首道防線，必須嚴(yán)守誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的底線要求。

但如今，紫晶存儲違規(guī)擔(dān)保，又帶帽在退市邊緣，投資者蒙受經(jīng)濟(jì)損失，而把紫晶存儲送上資本市場的中信證券，卻不用為此付出代價(jià)，底線要求在這個(gè)案例上如同虛設(shè)。

若保薦機(jī)構(gòu)只管收錢，不管發(fā)行人的質(zhì)量，甚至幫助發(fā)行人包裝上市，最后惡果來襲，恐怕難以平息投資者們的怒氣，也容易降低對資本市場的信心。

可無奈的是，投資者只能等，等待傳出的處罰消息會不會落實(shí)。

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