近來(lái)，隨著新能源板塊持續(xù)升溫，TOPCon電池行業(yè)無(wú)疑成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。周二，TOPCon電池板塊上漲2.50%，個(gè)股平均漲幅達(dá)3.45%，位列概念股漲幅前列。個(gè)股方面，東旭藍(lán)天、京山輕機(jī)、皇氏集團(tuán)、北京科銳漲停，星帥爾上漲7.63%。

當(dāng)前，電池技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)逐步明朗，頭部企業(yè)紛紛站隊(duì)TOPCon技術(shù)，從目前TOPCon、HJT兩種技術(shù)的量產(chǎn)化進(jìn)展來(lái)看，TOPCon量產(chǎn)化平均效率已達(dá)24.7%，逐漸具備量產(chǎn)性?xún)r(jià)比，TOPCon技術(shù)發(fā)展超預(yù)期，規(guī)模化擴(kuò)產(chǎn)勢(shì)在必行。后續(xù)隨著SE技術(shù)的導(dǎo)入，硅片減薄、銀漿、膠膜等輔材的配套完善，成本有望進(jìn)一步下降。

根據(jù)集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全球TOPCon電池在建及待建產(chǎn)能約87GW、HJT在建及待建產(chǎn)能約142GW。今年TOPCon規(guī)劃產(chǎn)能近65GW，出貨量有望達(dá)到10GW-15GW;而異質(zhì)結(jié)年底產(chǎn)能也將突破10GW。近期，異質(zhì)結(jié)、TOPCon電池項(xiàng)目密集落地。

根據(jù)CPIA(中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì))數(shù)據(jù)顯示，2021年P(guān)ERC電池片市場(chǎng)占比約91%，異質(zhì)結(jié)、TOPCon合計(jì)占比不足3%;而到2025年，以異質(zhì)結(jié)和TOPCon為代表的超高效電池技術(shù)占比合計(jì)將接近40%，到2030年有望超過(guò)75%。中航證券測(cè)算，2022-2025年，全球電池設(shè)備市場(chǎng)合計(jì)約1500億元，其中TOPCon占比23%、異質(zhì)結(jié)占比28%。推薦邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份。

記者注意到，隨著TOPCon電池行業(yè)景氣提升，上市公司也開(kāi)始布局。周一晚間，皇氏集團(tuán)(002329)披露了皇氏農(nóng)光互補(bǔ)(廣西)科技有限公司(皇氏集團(tuán)持股 45%)簽署投資協(xié)議書(shū)，本次對(duì)外投資的實(shí)施主體為皇氏農(nóng)光互補(bǔ)(廣西)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“農(nóng)光互補(bǔ)公司”)牽頭在安徽省阜陽(yáng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)轄區(qū)內(nèi)新設(shè)立公司作為投資主體，在安徽省阜陽(yáng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)投資建設(shè) 20GW TOPCon超高效太陽(yáng)能電池和 2GW 組件項(xiàng)目。周二，皇氏集團(tuán)高開(kāi)3%，隨后便快速漲停，報(bào)收9.89元/股，漲停板上的封單一度超過(guò)3300萬(wàn)股。皇氏集團(tuán)表示，隨著項(xiàng)目的逐步達(dá)產(chǎn)，公司也將獲得新能源開(kāi)發(fā)的相關(guān)收益。

2022年6月，鈞達(dá)股份(002865)披露擬以10.53億元受讓宏富光伏所持有的捷泰科技33.97%股權(quán)，以4.66億元受讓蘇泊爾集團(tuán)持有的捷泰科技15.03%股權(quán)。同時(shí)，公司擬增發(fā)募資不超過(guò)28.3億元，其中，15.19億元用于收購(gòu)捷泰科技49%股權(quán)，5億元投向高效N型電池研發(fā)項(xiàng)目。2021年12月，捷泰科技簽署了《高效太陽(yáng)能電池片生產(chǎn)基地項(xiàng)目投資合作協(xié)議》，投資112億元建設(shè)16GW高效太陽(yáng)能電池片項(xiàng)目，首期年產(chǎn)8GW光伏電池項(xiàng)目采用N型TOPCon技術(shù)路線(xiàn)，將于2022年內(nèi)實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 東旭藍(lán)天 京山輕機(jī) 皇氏集團(tuán) 北京科銳