繼建信理財半天銷售20億元、招銀理財10天認購80億元后，中郵理財日前發行的養老理財產品也火了，實現了第二批養老理財產品發行的“開門紅”。中郵理財該款產品銷售表現亮眼的原因有哪些?隨著參與的機構和試點城市不斷擴容，銀行理財該如何把握機遇?

8月3日9時，中郵理財第一期養老理財產品通過郵儲銀行渠道在10個試點地區發售。

據了解，該產品開售22分鐘，銷售金額已突破15億元。截至當日下午16時，該產品銷售金額達到28億元。

據了解，緊隨中郵理財之后，交銀理財、中銀理財也將于近期發行首支養老理財產品。

養老理財試點產品密集上新

資料顯示，中郵理財第一期養老理財產品名為“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養老理財產品”，發行額度30億元，發行日期為8月3日至8月18日。

據郵儲銀行人士透露，截至8月3日9時22分(開售22分鐘)，該期產品銷售金額已突破15億元。截至當日10時(開售1小時)，銷售金額已達20億元，其北京分行、武漢分行、重慶分行、廣州分行、沈陽分行銷售金額排名前五，其中北京分行、武漢分行銷售金額均超過3億元。

“主要是看到產品業績比較基準還挺高的，所以就買了。”一位購買過中郵理財產品的投資人表示。產品信息顯示，中郵理財此只產品業績比較基準為5.8%-8%，與首批4家養老理財試點機構的首批4只養老理財產品業績比較基準相同。而在近期，這些機構發行的養老理財產品業績比較基準均進行了下調，至5.5%-7.5%。

業內人士表示，中郵理財此款產品首日銷售表現亮眼，與今年上半年養老理財產品試點擴容密切相關。第一是第二批試點機構吸取了第一批試點機構的相關經驗，準備工作更為充足;第二是養老理財產品發行地區已由4個地區擴容至10個地區，客戶數量和結構更加豐富;第三是今年以來，個人養老金相關政策文件陸續發布，居民養老財富規劃意識大幅提升。

作為第二批試點機構中首家發行養老理財產品的公司，中郵理財做了充足準備。“郵儲銀行和中郵理財在投資者教育和產品宣發等方面的工作力度很大，預熱效果很好。”一位郵儲銀行人士表示。

據了解，緊隨中郵理財之后，交銀理財、中銀理財也將于近期發行首支養老理財產品。

日前，交通銀行旗下交銀理財表示，將于8月8日通過交行手機銀行及試點地區網點發售首只養老理財產品“交銀理財穩享添福5年封閉式1號養老理財產品”。該產品已在中國理財網進行備案，產品信息顯示，其風險等級為R3，業績比較基準為5%-7%。

運作模式多有創新

養老理財產品是個人養老金制度的重要內容之一，也是普惠金融發展的重要載體。

調查發現，目前各家銀行理財公司對養老理財產品高度重視，多家機構意欲加入試點。

“各家公司對養老理財產品設定的管理費都很低，委派的投資團隊也是公司內部的精兵強將，都是希望借此吸引更多客戶，打好口碑，做出品牌，使養老理財成為公司重要的產品體系，同時助力居民養老財富保值增值。”某試點機構人士介紹。

值得一提的是，今年以來，試點機構對養老理財產品也進行了多方面的創新。運作模式方面，相較此前發行的封閉式養老理財產品，建信理財某只產品可按月定期開放申購，支持智能定投。代銷渠道方面，部分產品選擇了由母行外的其他銀行代銷。投資期限方面，貝萊德建信理財推出了業內第一只10年期封閉式的養老理財產品。

試點有望進一步擴圍

據統計，截至目前，有23.1萬投資者累計認購了養老理財產品超過600億元。而隨著第二批養老理財試點機構首只養老理財產品陸續推出，監管部門正在謀劃進一步擴圍。銀保監會副主席梁濤日前表示，下一步將在充分總結的基礎上，研究適時進一步擴大試點的范圍。

“擴大試點范圍有多情況：第一是擴大試點機構范圍，第二是擴大試點地區范圍，第三是試點地區不變的情況下擴大購買人群;或者這三種情況進行組合。”業內人士表示，募集額度上調的可能性暫時較小，很多機構還沒用完。

機構方面，截至目前，銀保監會已批復29家銀行理財公司籌建，28家獲批開業，已正式開業運行的26家。而已經參與試點的養老理財機構為“10+1”家：工銀理財、建信理財、交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、光大理財、招銀理財、興銀理財和信銀理財，以及貝萊德建信理財，即還較多的機構有望進入下一步試點。

“預計成立期較早的股份制銀行理財公司以及城商行理財公司中會有機構有望入圍，外資控股理財公司方面，預計也會有新生力量加入。”金融監管政策專家周毅欽認為。

在我國加快構建養老保險第三支柱的背景下，銀行理財應該在提升居民養老金融需求服務的過程中，探索更多業務機遇。

為把握其中的機遇，工銀理財黨委委員李雪松表示，要做好產品功能上的區分與互補，以滿足居民多元化養老理財需求，做老百姓放心的“錢袋子”。

為此，一方面，要將豐富的產品類型與個人養老金賬戶制度相結合，推出更多開放形態的養老理財產品，增加定投功能，持續分紅條款，以滿足投資者的需求;另一方面，建議細分客戶群體，根據不同年齡段客戶的不同養老需求，設計出不同產品類型配置的資產范圍，采取不同的投資策略。

在產品設計方面，普益標準有關研究員表示，未來，銀行理財要秉持長期投資理念，強化環境、社會和公司治理(ESG)策略，加強對國家戰略發展重點領域的資產配置;豐富產品功能，細化養老理財需求;發揮綜合化優勢，與養老產業深入融合;逐步拓寬范圍，惠及不同年齡層客群。

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